En el Pleno del Congreso, aprobó que: “Se pagará facturas en 30 días a empresas con ingresos de hasta S/ 7.4 millones”

 El Pleno aprobó ayer que el monto total de facturas y recibos de honorarios sea cancelado en un plazo no mayor a 30 días calendario, contados a partir de su emisión de dichos documentos.

Esta disposición regirá para las microempresas y pequeñas empresas (mypes) que se beneficiaran de una oportuna provisión de liquidez (capital de trabajo)

La regulación vigente señala como mype a la microempresa que tiene ingresos anuales de hasta S/ 660,000.00 (150 UIT) mientras que una pequeña empresa reporta ventas entre S/ 660,000.00 y S/ 7’480,000.00 (1,700 UIT) al año.

Si la empresa privada o pública adquiriente del bien o servicio no cancela la factura en los 30 días establecidos deberá pagar intereses moratorios a la mype proveedora.

La tasa de interés moratoria es calculada por el Banco Central de Reserva (BCR)  

Asimismo indica que pueden renegociar un plazo de pago mayor, el mismo que debe constar por escrito y no implicar un abuso para la mype.

Si se acuerda un pago en cuotas, la primera de ellas se tendrá que cancelar de los siguientes 30 días.

Se han reincorporado los recibos de honorarios también.

El legislador Carlos Anderson, autor del proyecto de ley que dio origen al dictamen, resaltó que las micro y pequeñas empresas representan el 95% del total de empresas en el Perú.

“En este sentido las empresas podrán asegurar acceso a capital de trabajo y no ser ese fenómeno tan extraño en el mundo, por el cual son las más pequeñas las que financian a las más grandes, manifestó. El legislador.

La Tasa del Interés nominal y la Tasa real

Antes, cuando la tasa de inflación bordeaba las tres cifras, este tema era más que interesante, en las aulas universitarias con ayuda de una linea de tiempo trazada en la pizarra, el catedratico explicaba el valor del dinero en tiempo de inflación, sin embargo para hoy, es más instructivo y histórico.

Es el tipo de interés nominal es el que nos cobra o paga una entidad financiera, esta no tiene en cuenta la inflación, en cambio el interés real es el tipo de interes nominal corregido para tener en cuenta la inflación. 

Por ejemplo:

Si pedimos prestados a una Entidad bancaria S/ 1,000.00 Soles para devolverlo en un plazo de un (01) año  al tipo de interés nominal del 15% anual

Ahora, si durante ese año la inflación fue del 10%
El Tipo de interes real será igual al Tipo de interés nominal - Tasa de inflación


En cifras tenemos:

                              15% - 10% será igual a 5%

Para comprobar esto, hagamos lo siguiente:


La cantidad devuelta será entonces S/ 1,000.00 más S/ 150.00 por los intereses,  el total que devolvió fue S/ 1,150.00

Si se considera la capacidad adquisitiva de lo devuelto, para lo cual deducimos el coeficiente de inflación.

La capacidad adquisitiva podremos determinarla del siguiente modo:
S/ 1,150.00 /1.10 = S/ 1,045.50
S/ 1,045.50 - S/. 1,000.00 = S/. 45.50
El rendimiento será en terminos porcentuales
S/45.50 / S/ 1,000.00 = 4.6% = 5%

Las agencias de calificación de credito internacional, y su incidencia en la economía peruana

En estos dias trascendió en diferentes medios que la agencia Fitch Ratings luego de una evaluación crediticia había reducido la perspectiva del Perú de tener una calificación BBB+ ,estable (que mantiene desde el 2013) a una calificación negativa. Lo que dio lugar a que el Ministerio de Economía y Finanzas, apelará ante la citada agencia, evito con esto, una rebaja mayor.

Si bien, en cuanto a la calificación crediticia a largo plazo  en moneda nacional y extranjera mantiene el BBB+; sin embargo realizó un cambio de perspectiva a negativa respecto a su reporte de junio.

Las decisiones de la reduccion se basa en las perspectivas siguientes:

 (1) el deterioro de la previsibilidad de las políticas como resultado de la aprobación de medidas populistas por parte del Congreso en los últimos meses; y 

(2) la expectativa de desafíos continuos para reducir los déficits fiscales a niveles consistentes con la estabilización de la deuda.

En cuanto al punto (1) tenemos las medidas populistas realizadas por el Congreso, por ejemplo; las iniciativas prelectorales de los diferentes partidos (la devolución de aportaciones de la ONP, el retiro de fondos de las AFP, el permitir aumento de sueldos sin restriccion via negociación colectiva. asimismo el Congreso anulo diversos artículos del Decreto de Urgencia 014-2020 que regula las negociaciones colectivas con el Estado, las trasferencias permanentes de efectivo del Gobierno central a los regionales para el 2022. 

Sumado a esto, lenemos las tensiones políticas recurrentes entre el Poder legislativo y el Ejecutivo, que ha dado lugar a tener desde el 2016, cuatro presidentes (incluidos dos en el mes de noviembre 2020) y una alta rotación de Gabinetes. 

Asimismo en el punto (2) Se ha añadido presión fiscal a corto y mediano plazo, pues en una hipotéticamente devolución de los aportes de la ONP agregaria un 2.3% de necedidad de financiamiento para el ejercicio 2020 y financiamiento adicional para el ejercicio 2021.

Consecuencias

Al perder confianza al reducir su calificación crediticia, puede ocasionar que los costos de financiamiento se eleve, al incrementarse la tasa de interes a cualquier prestamo que una empresa o institución del estado, que solicite en el exterior.

La pregunta seria ¿Y porque razon, tendrian que solicitar un prestamo en el extranjero?  la respuesta seria, en el caso de que una empresa no pueda cumplir con sus obligaciones ante sus acreedores, que por la coyuntura económica que estamos atravesando, se veria forzado a solicitar un credito a un banco nacional o del exterior; estas entidades financieras segun la calificación en materia de credito, al ver una inestabilidad economica en su pais, y para asegurar su reembolso, le aplicarian una mayor tasa de interes. 

De igual manera podria ser que la empresa quiera refinanciar una deuda con el extranjero, o de hacerse de un proyecto a corto plazo; tendrian que pasar por una evaluación crediticia y esta calificación no les favoreceria.

Conclusiones

Las perpectivas de Fitch que ha rebajado su calificación se basó en las medidas populistas del Congreso y el proceso electoral que se aproxima; cuyas implicancias podrían ser negativas según sus analisis, lo que se verian a mediano plazo. Lo que crea incertidumbre en la economia y las inversiones. 

 

   

El Banco central de Reserva del Perú, bajo el Encaje bancario en Nuevos Soles a 14%

El Banco Central de Reserva del Perú disminuyó la tasa del Encaje bancario, por lo que a partir del 1° de enero 2014 la tasa que regirá será del 14%, por lo que  las entidades financieras dispondrán de una mayor cantidad de efectivo para ser dirigidos a otorgar más crédito a los consumidores.

El Encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando hacen una captación del público;  esto como una medida para garantizar que los bancos siempre tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo requieran.
Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o  para especular en el mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni invertir todo el dinero que captó, sino que debe guardar una parte, parte que se llama encaje bancario.
Por ejemplo, si una persona abre una cuenta de ahorros con S/.1.000.000, el banco no puede prestar o invertir todo el millón de nuevos Soles, sino que debe guardar una parte, supongamos S/. 140.000 e invertir el resto a través de los diversos servicios que presta, esto es regulado por El Banco Central de Reserva quién establece la política monetaria de cada país. hay que tener en cuenta que el Encaje bancario sirve para cubrirlos a todos los que han depositado dinero en los bancos en caso en que haya un pánico financiero y todos quieran retirar su dinero.

Las Letras de Cambio

Las Letras de Cambio de acuerdo a la Ley de Títulos y Valores, es un compromiso de pago de la persona que acepta con su firma la aceptación de este título valor, sin embargo muchas personas que saben del manejo de estos documentos hacen que caiga en error la persona que tiene la letra a fin de no poder protestarla en su debida oportunidad ocasionándole un perjuicio económico, pues una reclamación judicial ocasionaría un mayor gasto por parte de la persona que giro la Letra de Cambio.

Importancia de la fecha de vencimiento
La Letra de Cambio tiene que tener la fecha de vencimiento en la cual la persona deberia de cumplir con el pago del importe que señala en la Letra y que viene a ser el compromiso de pago del que firmo la Letra.

Una vez que llega la fecha de vencimiento la persona que tiene el compromiso de cancelar tiene hasta la 12 de la noche de ese día para hacerlo y al día siguiente ya es sujeto moroso de la deuda.

Cuando incumplen con el pago, en la fecha de vencimiento
La persona que giro la letra tiene según dicta la norma de la Ley de Títulos y Valores ocho dias para protestar la Letra, estos dias se cuentan incluyendo los sábados y domingos.

Cuando se calcula que la fecha de vencimiento cae un dia sábado o domingo
Si caé en dia de semana no habría problema, sin embargo si cayera en el día sábado o domingo se deberia de llevar ante un Notario a fin de que sea notificado el deudor de la Letra dentro de los ocho dias luego del vencimiento de la letra.

Si se da el caso que va a llevar la Letra de Cambio al octavo día y cae un día feriado o no laborales, entonces deberá realizar antes que llegue a los ocho días de su vencimiento.

Que trae el incumplimiento de cancelar una Letra de Cambio
Una vez se registre en el Libro de Letras protestadas de la Notaria, se deberá esperar los resultados luego que la Notaria curse la respectiva comunicación al deudor de la letra.

En las Notarias 

Las Notarias tienen la obligación de informar a INFOCOR sobre la Letras protestadas a fin de que estos sujetos "no sean sujetos de crédito" en ninguna entidad financiera, y si lo acetan estas entidades financieras estarían perjudicándose pues su capital estaría en peligro, dada el incumplimiento que ostenta.

Trascurridos los ocho días 

Una vez trascurridos los ocho dias siguientes a la fecha de vencimiento ya estaria debidamente protestada y informada al INFOCOR, se devuelbe la Letra para que el tenedor de la misma pueda ejecutarla judicialmente su cobranza.

La cancelación de la Letra de Cambio
Si se realiza la cobranza de la Letra, el Notario recepciona la cobranza, porque debe ser cancelada en la misma Notaria, y luego comunica a la persona que le entrego la Letra y le entrega el dinero, detrayendo su comisión.

La Imagen y el Financiamiento

En la obtención de más ingresos y el obtener capital a una tasa de interes por debajo a lo que piden las entidades financieras, es lo que el empresario esta permanentemente concentrado a fin de innovar equipos como de abrir nuevas sucursales y ampliar su mercado.
De igualmenra el país financia sus obras a travez muchas veces con la colocacion de los bonos soberanos los cuales son adquiridos por grandes inversionistas.

LAS TARJETAS DE CREDITOVemos a travez de los medios de comunicacion diversas propagandas de tarjetas de credito que trata de comunicarnos subliminalmente que si accedemos a una de ellas alcanzamos un status superior muy adicionalmente al uso práctico que le podamos dar a la tarjeta de crédito.
Al contar con una tarjeta de credito y utilizarla creamos una obligacion de nosotros hacia la entidad emisora de la tarjeta de credito por el importe utilizado.
Las entidades financieras a travez de estas tarjetas generan sus ingresos, ya sea por los intereses que le puedan aplicar por un no pago en la fecha señalada. Como por el cobro mensual que hace al usuario de la tarjeta por mantenimiento.

LOS BONOSEn los diarios se anuncian la emisión de bonos por parte de empresas de grandes capitales, estas empresas a travez de un estudio de mercado elaboran un proyecto el cual es entregado a la CONASEV para su aprobación. Luego de esto se puede poner bonos en el mercado a fin de financiar el proyecto.
Con esta modalidad las empresas de grandes capitales logran obtener cuantiosas sumas de dinero a fin de financiar sus propios proyectos a una tasa comparable a la tasa pasiva del mercado financiero. Es decir sin recurrir a las entidades bancarias con este mecanismo se puede solventar su inversion.

LOS BONOS SOBERANOSEstos bonos son emitidos por el estado y colocados para procurarse financiamiento para obras de gran envergadura sus compradores pueden ser inversionistas nacionales e internacionales. La importancia de estos bonos y el rendimiento que generan es que sirve de variable para determinar el riesgo país. El riesgo país resulta de comparar el rendimiento generado por el promedio de bonos soberanos y el rendimiento de los bonos colocados por el tesoro de los EEUU.

LA IMAGEN Y MEDIOS DE FINANCIAMIENTO
Si comparamos la tarjeta de crédito, los bonos y los bonos soberanos podemos establecer lo siguiente con relacion a la imagen de la persona, empresa y estado
La imagen de una persona crece por el uso de una tarjeta de credito en la medida que se cumple con las obligaciones del uso de la tarjeta de credito dandonos la oportunidad a obtener mas crédito.
La imagen de una empresa crece en la utilización de emisión de bonos en la medida que ésta cumple con el pago a los inversionistas por la suma establecida con sus respectivos intereses a los que adquieron los bonos. Una vez cancelada va a dar una imagen responsable para una futura emisión de bonos, que le dará respaldo financiero.
La imagen de un país crece a travéz de la emisión de bonos soberanos en la medida que cumple con el pago de la obligación contraida a los titulares de los bonos soberanos, dano un mayor respaldo financiero a nivel nacional y mundial.